2025年5月，新西兰政府公布了多项所得税及养老金改革措施，涵盖“投资激励”政策、家庭工作补助计划调整以及KiwiSaver养老金计划修改等多个领域。这些改革不仅关乎企业投资活力与居民收入分配，更深刻影响着新西兰未来的经济结构与社会福利体系。
投资激励政策：激活企业资本支出
新西兰政府推出的“投资激励”政策，允许企业对2025年5月22日或之后首次投入使用的新资产，在资产购买当年扣除该资产成本的20%。这项政策与加速折旧政策形成联动效应，企业新购置或首次可供使用的资本资产，可选择将资产成本的20%一次性税前扣除，其余80%仍可按照原有折旧标准逐年计提折旧。政策覆盖范围广泛，不仅包括常规折旧资产，如商业及工业建筑物，还涵盖农田改良设施、水产养殖经营设备等特殊资产。
以一家制造业企业为例，若其在2025年下半年购置价值100万纽币的新生产设备，按照新政策，企业可在当年直接扣除20万纽币的设备成本，仅需对剩余80万纽币按常规折旧标准计提折旧。这一政策显著降低了企业当年的应纳税所得额，有效缓解了企业的现金流压力，鼓励企业加大资本投入，推动技术升级与产能扩张。据政府预测，该政策将在未来二十年内推动GDP增长1%，工资增长1.5%，为新西兰经济的长期增长注入强劲动力。
家庭工作补助计划调整：精准支持中低收入家庭
新西兰政府对“家庭工作补助计划”进行了结构性调整，旨在更有效地支持中低收入有子女家庭。具体措施包括将减征点从42700新西兰元提高至44900新西兰元，减征比例从27%提高至27.5%。这一调整使得更多中低收入家庭能够享受到税收减免优惠，减轻了家庭的经济负担。
以一个年收入为45000新西兰元的双职工家庭为例，在政策调整前，该家庭可能仅能享受部分税收减免；而在政策调整后，由于减征点和减征比例的提高，该家庭将获得更多的税收减免，每两周平均可多获得14新西兰元的补贴。这一调整对于中低收入家庭来说意义重大，有助于缓解家庭在子女教育、医疗等方面的经济压力，提高家庭的生活质量。
此外，政府还对“最佳开端”补助（针对新生儿家庭的福利政策）进行首年收入审查。当家庭年收入超过97000新西兰元时，津贴将停止发放。这一措施旨在确保福利资源能够精准投向真正需要帮助的家庭，提高福利政策的有效性和公平性。
KiwiSaver养老金计划修改：构建可持续养老体系
KiwiSaver养老金计划是新西兰养老体系的重要组成部分，此次改革涉及多个方面，旨在提高养老金的可持续性和居民的养老保障水平。
缴存比例逐步提高
自2026年4月1日起，雇主和雇员的KiwiSaver缴存比例将提高至3.5%；自2028年4月1日起进一步提高至4%。这一调整是新西兰政府借鉴澳大利亚养老体系经验的重要举措。澳大利亚的雇主强制缴纳比例为12%，而新西兰目前的雇主和雇员默认缴纳比例仅为3%，远低于澳大利亚水平。通过逐步提高缴存比例，新西兰旨在缩小与澳大利亚在养老储蓄方面的差距，提高居民的养老保障水平。
以一名月收入为5000新西兰元的雇员为例，在缴存比例为3%时，其每月的KiwiSaver缴存额为150新西兰元；当缴存比例提高至3.5%时，每月缴存额将增加至175新西兰元；进一步提高至4%时，每月缴存额将达到200新西兰元。长期来看，这一调整将显著增加雇员的养老储蓄，为其退休后的生活提供更坚实的经济保障。
政府补贴范围扩大与额度调整
自2026年4月1日起，KiwiSaver政府补贴的适用范围将扩展至16和17岁群体。这一举措旨在鼓励年轻一代尽早参与养老储蓄，培养良好的储蓄习惯。同时，自2025年7月1日起，政府对参加KiwiSaver的纳税人补贴减半，纳税人每缴存1新西兰元，政府对应补贴的额度从0.5新西兰元降低至0.25新西兰元，补贴上限为260.72新西兰元。此外，自2025年7月1日起，取消对年收入超过18万新西兰元群体的KiwiSaver政府补贴。
政府补贴范围的扩大有助于提高年轻群体的养老储蓄意识，而补贴额度的调整则体现了政府对福利资源分配的优化。通过减少对高收入群体的补贴，政府可以将更多的资源投向中低收入群体，提高福利政策的公平性和有效性。
弹性缴费机制与漏洞防范
考虑到不同家庭的经济状况和需求差异，新西兰政府在提高KiwiSaver缴存比例的同时，也引入了弹性缴费机制。纳税人可申请暂时降低缴存比例至3%，以缓解短期的经济压力。然而，这一弹性机制也引发了专家对“总薪资包”漏洞的担忧。企业可能通过将员工转成总薪资包的方式，将KiwiSaver的缴费责任转嫁给员工，导致员工实际到手收入减少。
为了防范这一漏洞，新西兰政府需要加强监管力度，明确雇主和雇员在KiwiSaver缴费中的责任和义务，确保增加的缴存比例能够真正转化为员工的养老储蓄，而不是被企业通过不正当手段消化。
改革影响与挑战
新西兰政府的所得税及养老金改革措施具有多方面的影响。从积极方面来看，投资激励政策将激发企业的投资活力，推动产业升级和经济增长；家庭工作补助计划调整将提高中低收入家庭的生活质量，促进社会公平；KiwiSaver养老金计划修改将构建更加可持续的养老体系，提高居民的养老保障水平。
然而，改革也面临一些挑战。企业可能需要时间来适应投资激励政策和KiwiSaver缴存比例的提高，部分企业可能会面临成本上升的压力。在家庭工作补助计划调整方面，如何确保政策的有效实施和福利资源的精准分配，需要政府加强监管和管理。对于KiwiSaver养老金计划修改，防范“总薪资包”漏洞、确保政策目标的实现，是政府需要解决的重要问题。
新西兰政府的所得税及养老金改革措施是一项全面而深刻的政策调整，对于新西兰的经济和社会发展具有重要意义。政府需要在改革实施过程中密切关注政策效果，及时调整和完善政策措施，以应对可能出现的挑战，确保改革能够顺利推进并取得预期的成效。